AKTOR: ΑΜΚ άνω των 650 εκατ. ευρώ και επενδύσεις 3 δισ. ευρώ για τη νέα εποχή του Ομίλου - «Η AKTOR επέστρεψε», λέει ο Εξάρχου

Ανοιχτό άφησε το ενδεχόμενο η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της AKTOR να ξεπεράσει το ποσό των 650 εκατ. ευρώ ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του Ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου, κατά τη διάρκεια της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων την Πέμπτη. Η τελική άντληση κεφαλαίων, όπως ανέφερε, θα εξαρτηθεί από το ενδιαφέρον που θα εκδηλωθεί κατά το άνοιγμα του βιβλίου προσφορών, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι η ζήτηση θα είναι ιδιαίτερα ισχυρή.

Η Γενική Συνέλευση ενέκρινε την προτεινόμενη ΑΜΚ, η οποία αποτελεί το βασικό χρηματοδοτικό εργαλείο για την υλοποίηση του νέου επενδυτικού σχεδίου του Ομίλου, συνολικού ύψους 3 δισ. ευρώ, ενώ παράλληλα η εταιρεία προχωρά και στην έκδοση ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ.

«Με την ολοκλήρωση της ΑΜΚ και την έκδοση του ομολόγου ολοκληρώνεται μια προσπάθεια τεσσάρων ετών για να γίνει η AKTOR μεγάλη ξανά», σημείωσε ο κ. Εξάρχου, υπογραμμίζοντας ότι η εταιρεία εισέρχεται σε μία νέα περίοδο ανάπτυξης. Όπως τόνισε, με τα νέα κεφάλαια ο Όμιλος θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη και οικονομικά ισχυρότερη εταιρεία στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

«Η AKTOR επέστρεψε», ανέφερε χαρακτηριστικά ο επικεφαλής του Ομίλου, σημειώνοντας ότι η σημερινή εικόνα της εταιρείας δεν έχει σχέση με το παρελθόν. Όπως είπε, από το 2022 έως σήμερα θα έχουν εισρεύσει στον Όμιλο κεφάλαια ύψους 1,5 δισ. ευρώ, τα οποία δημιουργούν τις προϋποθέσεις για την επόμενη ημέρα.

Οσον αφορά την ΑΜΚ, θα πραγματοποιηθεί με παραίτηση των υφιστάμενων μετόχων, ενώ το βιβλίο προσφορών αναμένεται να ανοίξει στις αρχές της επόμενης εβδομάδας. Οι μέτοχοι με ποσοστό έως 3% θα διατηρήσουν δικαίωμα συμμετοχής μέσω προτίμησης, ενώ για τους μεγαλύτερους μετόχους η κατανομή των νέων μετοχών θα εξαρτηθεί από το επίπεδο υπερκάλυψης.

Ο κ. Εξάρχου ανέφερε ότι οι βασικοί μέτοχοι έχουν εκφράσει πρόθεση να συμμετάσχουν στην ΑΜΚ με συνολικά 350 εκατ. ευρώ, ενώ στόχος της διοίκησης είναι η προσέλκυση μεγάλων ξένων επενδυτών.

Η διαδικασία της αύξησης κεφαλαίου έχει ήδη την υποστήριξη τριών διεθνών τραπεζών, Goldman Sachs, UBS και Bank of America, ενώ σύμφωνα με τον επικεφαλής της AKTOR το ενδιαφέρον για το ομολογιακό δάνειο είναι ιδιαίτερα έντονο μετά και τις επαφές που πραγματοποιήθηκαν σε Λονδίνο, Παρίσι και Νέα Υόρκη.

Κεφάλαια για ανάπτυξη με χαμηλό δανεισμό

Ο κ. Εξάρχου υπογράμμισε ότι στόχος της κεφαλαιακής ενίσχυσης είναι η χρηματοδότηση της ανάπτυξης χωρίς υπερβολική επιβάρυνση του ισολογισμού. Όπως ανέφερε, ο υψηλός δανεισμός δεν αποτελεί λύση, καθώς απλώς μεταθέτει τον χρόνο εμφάνισης μιας κρίσης.

Στόχος της διοίκησης είναι η σχέση καθαρού δανεισμού προς EBITDA να παραμείνει ίση ή χαμηλότερη του 4, επίπεδο που, σύμφωνα με τον κ. Εξάρχου, θεωρείται υγιές για αντίστοιχες ευρωπαϊκές επιχειρήσεις: «Δεν θα ξαναπάθει ποτέ η AKTOR αυτό που της συνέβη στο παρελθόν», σημείωσε, προσθέτοντας ότι η εταιρεία θα ακολουθήσει μία αναπτυξιακή πορεία με κεφάλαια που θα μπορούν να υποστηρίξουν τις επενδύσεις της.

Το επενδυτικό πλάνο των 3 δισ. ευρώ

Το επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 3 δισ. ευρώ θα κατευθυνθεί σε τέσσερις βασικούς τομείς: κατασκευές, παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ, LNG και ανανεώσιμες πηγές ενέργειας.

Από το συνολικό ποσό, περίπου 1,3 δισ. ευρώ θα κατευθυνθούν στον τομέα των ΣΔΙΤ και των παραχωρήσεων, 1 δισ. ευρώ στις ΑΠΕ, ενώ τα υπόλοιπα κεφάλαια θα διατεθούν στους υπόλοιπους τομείς δραστηριότητας του Ομίλου.

Η χρηματοδότηση θα γίνει μέσω συνδυασμού ιδίων κεφαλαίων, project finance και των κεφαλαίων που θα αντληθούν από την ΑΜΚ, ενώ το ομόλογο των 300 εκατ. ευρώ θα ενισχύσει τη συνολική κεφαλαιακή βάση.

Ο κ. Εξάρχου παρουσίασε τη νέα στρατηγική της AKTOR, η οποία βασίζεται στη διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων ώστε η εταιρεία να μην εξαρτάται αποκλειστικά από τον κατασκευαστικό κλάδο.

Στις κατασκευές, στόχος είναι η περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας στην Ελλάδα και το εξωτερικό, με παράλληλη αύξηση του ανεκτέλεστου έργων. Παράλληλα, η διοίκηση επιδιώκει να αυξήσει τις επαναλαμβανόμενες ροές από τις ΑΠΕ, τις παραχωρήσεις και το LNG, μειώνοντας τη συμμετοχή των κατασκευών στη συνολική κερδοφορία.

Αναφερόμενος στον τομέα του LNG, ο επικεφαλής της AKTOR έκανε ειδική αναφορά στη συμφωνία που βρίσκεται υπό διαπραγμάτευση με τον Όμιλο Motor Oil για συμμετοχή κατά 50% στο υπό σχεδιασμό FSRU στους Αγίους Θεοδώρους. Σύμφωνα με τον ίδιο, η επένδυση αυτή θα ενισχύσει τη θέση της AKTOR στην αγορά φυσικού αερίου, δημιουργώντας νέες πηγές εσόδων και ενισχύοντας την ενεργειακή δραστηριότητα του Ομίλου.

Παράλληλα, βρίσκεται σε εξέλιξη η διαδικασία εξαγοράς του 75% των εταιρειών ΗΛΕΚΤΩΡ και THALIS από τη Motor Oil, με τον κ. Εξάρχου να αναφέρει ότι οι συζητήσεις εξελίσσονται ομαλά και εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθούν έως τον Σεπτέμβριο.

Στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, η ΑΜΚ αναμένεται να επιταχύνει το επενδυτικό πρόγραμμα της AKTOR. Η εταιρεία εκτιμά ότι το 2026 θα διαθέτει χαρτοφυλάκιο έργων σε λειτουργία ισχύος 550 MW, ενώ το 2027 ο στόχος είναι να φτάσει το 1 GW.

Ιδιαίτερη έμφαση θα δοθεί στα αιολικά πάρκα, ενώ ο Όμιλος βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο έργων αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες στη Βουλγαρία.

Μακροπρόθεσμος στόχος είναι η δημιουργία μίας καθετοποιημένης ενεργειακής πλατφόρμας που θα περιλαμβάνει και τη λιανική αγορά, με προοπτική ακόμη και αυτόνομης εισαγωγής του συγκεκριμένου τομέα στο χρηματιστήριο.

Η διοίκηση παρουσίασε και τους οικονομικούς στόχους για τα επόμενα χρόνια. Σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα προβλέπεται κύκλος εργασιών μεταξύ 2,3 και 2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375-425 εκατ. ευρώ.

Σε μακροπρόθεσμο επίπεδο, ο στόχος είναι ο κύκλος εργασιών να διαμορφωθεί μεταξύ 4,5 και 5 δισ. ευρώ, με προσαρμοσμένο EBITDA 600-700 εκατ. ευρώ.

Οι εκτιμήσεις αυτές, όπως διευκρίνισε ο κ. Εξάρχου, βασίζονται κυρίως σε ήδη εξασφαλισμένες ροές και δεν ενσωματώνουν πλήρως πιθανές νέες κατασκευαστικές συμβάσεις.